Centralisation de trésorerie

Faciliter la gestion des liquidités dans le respect des règles fiscales.

Cash pooling

Afin d'optimiser la gestion des besoins et excédents de liquidité des sociétés de votre groupe, vous avez ou souhaitez mettre en place une centralisation de trésorerie, physique ou notionnelle. Nous vous accompagnons pour définir les modalités de cet accord et s'assurer que chacun des flux et/ou services fasse l'objet d'une rémunération de pleine concurrence.
Pour cela, nous nous appuyons sur un savoir-faire éprouvé, une compréhension des enjeux pratiques inhérents au financement des entreprises et notre connaissance des positions adoptées par l'administration et le juge de l'impôt. En outre, notre activité doctrinale permet de sensibiliser, en amont, les parties prenantes sur des points techniques susceptibles de cristalliser les controverses.

  • Quels sont les points analysés pour les relations intervenant dans un cash pooling ?

    Le processus d'analyse d'un cash pooling implique plusieurs points clés, dont : l'analyse fonctionnelle, c'est-à-dire les fonctions exercées, risques assumés et actifs mobilisés par l'entité centralisatrice et les entités participantes ;la nature et la maturité des besoins de financement et des excédents de trésorerie ; les relations financières annexes (garanties, lignes de crédit, etc.) ;les notations de crédit court terme de l'entité centralisatrice et des entités participantes ;la rémunération des dépôts et des emprunts des entités participantes ;la rémunération et niveau de rentabilité de l'entité centralisatrice ;l'allocation des synergies générées par le cash pooling.

  • Vous avez une question spécifique ?

    Nous sommes à votre écoute. Chaque entreprise présentant une organisation et des besoins particuliers, vous pouvez nous écrire : wal.ecnerehoc%40tracnart.elihpoeht ou réserver un temps d'échange.

> Besoin de conseils pour justifier ou défendre votre cash pooling ? Nous sommes à votre écoute.